1. Câu hỏi 1

Về phạm vi cộng dồn giao dịch trong 12 tháng. Khi xác định tổng giá trị giao dịch trong vòng 12 tháng với cùng một người có liên quan, đề nghị hướng dẫn: Việc cộng dồn có được áp dụng cho tất cả các giao dịch phát sinh giữa công ty và cùng một người có liên quan, không phân biệt loại hợp đồng (mua bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ, giao dịch tài chính, thuê tài sản, v.v.) hay không; hoặc Việc cộng dồn có được xác định theo từng nhóm giao dịch có cùng bản chất kinh tế hoặc cùng mục đích giao dịch hay không.

Trả lời:

Điểm b khoản 4 Điều 293 Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 quy định:

"4. Công ty đại chúng chỉ được thực hiện các giao dịch sau đây khi đã được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận:

.....

b) Giao dịch có giá trị từ 35% trở lên hoặc giao dịch dẫn đến tổng giá trị giao dịch phát sinh trong vòng 12 tháng kể từ ngày thực hiện giao dịch đầu tiên có giá trị từ 35% trở lên tổng giá trị tài sản ghi trên báo cáo tài chính gần nhất hoặc một tỷ lệ, giá trị khác nhỏ hơn theo quy định tại Điều lệ công ty giữa công ty đại chúng với một trong các đối tượng sau:

- Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), người quản lý khác và người có liên quan của các đối tượng này;

- Cổ đông, người đại diện ủy quyền của cổ đông sở hữu trên 10% tổng vốn cổ phần phổ thông của công ty và những người có liên quan của họ;

- Doanh nghiệp có liên quan đến các đối tượng quy định tại khoản 2 Điều 164 Luật Doanh nghiệp;"

Như vậy, theo quy định nêu trên, việc cộng dồn được áp dụng cho tất cả các giao dịch phát sinh giữa công ty và cùng một người có liên quan, không phân biệt loại hợp đồng (mua bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ, giao dịch tài chính, thuê tài sản...). Việc cộng dồn theo toàn bộ giao dịch với cùng đối tượng nhằm xác định thẩm quyền chấp thuận.

2. Câu hỏi 2

Về thời điểm xác định giao dịch phải trình Đại hội đồng cổ đông. Đề nghị hướng dẫn: Việc xác định giao dịch thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông được thực hiện tại thời điểm ký kết từng hợp đồng riêng lẻ, hay Thực hiện trên cơ sở tổng giá trị dự kiến của các giao dịch đã phát sinh và dự kiến phát sinh trong 12 tháng.

Trả lời:

Điểm b khoản 4 Điều 293 Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 quy định:

"4. Công ty đại chúng chỉ được thực hiện các giao dịch sau đây khi đã được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận:

.....

b) Giao dịch có giá trị từ 35% trở lên hoặc giao dịch dẫn đến tổng giá trị giao dịch phát sinh trong vòng 12 tháng kể từ ngày thực hiện giao dịch đầu tiên có giá trị từ 35% trở lên tổng giá trị tài sản ghi trên báo cáo tài chính gần nhất hoặc một tỷ lệ, giá trị khác nhỏ hơn theo quy định tại Điều lệ công ty giữa công ty đại chúng với một trong các đối tượng sau:

- Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), người quản lý khác và người có liên quan của các đối tượng này;

- Cổ đông, người đại diện ủy quyền của cổ đông sở hữu trên 10% tổng vốn cổ phần phổ thông của công ty và những người có liên quan của họ;

- Doanh nghiệp có liên quan đến các đối tượng quy định tại khoản 2 Điều 164 Luật Doanh nghiệp;"

Như vậy, theo quy định nêu trên, việc xác định giao dịch với người có liên quan thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông không chỉ căn cứ vào giá trị của từng hợp đồng tại thời điểm ký kết mà còn phải căn cứ trên tổng giá trị của các giao dịch đã phát sinh và dự kiến phát sinh trong 12 tháng kể từ ngày thực hiện giao dịch đầu tiên.

3. Câu hỏi 3

Trường hợp đã có nghị quyết ĐHĐCĐ phê duyệt hạn mức giao dịch. Trường hợp Đại hội đồng cổ đông đã thông qua: hạn mức giao dịch tối đa trong năm hoặc trong nhiều năm với người có liên quan, đề nghị hướng dẫn: liệu các giao dịch trong phạm vi hạn mức đã được phê duyệt có còn phải áp dụng tiếp cơ chế xác định ngưỡng 35% và cộng dồn 12 tháng hay không.

Trả lời

Điểm b khoản 4 Điều 293 Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 quy định:

"4. Công ty đại chúng chỉ được thực hiện các giao dịch sau đây khi đã được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận:

.....

b) Giao dịch có giá trị từ 35% trở lên hoặc giao dịch dẫn đến tổng giá trị giao dịch phát sinh trong vòng 12 tháng kể từ ngày thực hiện giao dịch đầu tiên có giá trị từ 35% trở lên tổng giá trị tài sản ghi trên báo cáo tài chính gần nhất hoặc một tỷ lệ, giá trị khác nhỏ hơn theo quy định tại Điều lệ công ty giữa công ty đại chúng với một trong các đối tượng sau:

- Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), người quản lý khác và người có liên quan của các đối tượng này;

- Cổ đông, người đại diện ủy quyền của cổ đông sở hữu trên 10% tổng vốn cổ phần phổ thông của công ty và những người có liên quan của họ;

- Doanh nghiệp có liên quan đến các đối tượng quy định tại khoản 2 Điều 164 Luật Doanh nghiệp;"

Do đó, theo quy định nêu trên, trường hợp Đại hội đồng cổ đông đã ban hành nghị quyết chấp thuận giao dịch hoặc chấp thuận hạn mức giao dịch tối đa với người có liên quan, việc thực hiện các giao dịch cụ thể trong hạn mức đã được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt được thực hiện theo nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông.